MiFID II - Zielmarktklassifikation

Die Regelungen in MiFID II schreiben vor, dass seitens des Herstellers / Emittenten von Finanzinstrumenten ein Zielmarkt für jedes Instrument zu definieren ist. Dieser ist von der vertreibenden Stelle zu berücksichtigen.

Das Thema Zielmarkt gliedert sich in zwei Feldbereiche, Zielmarkt und negativer Zielmarkt. Die Felder aus dem Bereich Zielmarkt sollten vom Emittenten möglichst vollständig bestückt werden. Der Bereich negativer Zielmarkt hat einen optionalen Charakter. Über den negativen Zielmarkt kann gezielt für einzelne Aspekte des Zielmarktes eine entsprechende Nicht-Eignung ausgesprochen werden.

Das Abfrageprofil MiFID II - Zielmarktklassifizierung enthält Daten zu den Positionen:

• Kundenkategorie
• Anlageziele
• Anlagehorizont
• Risikoindikator
• Risikoprofil / Renditeprofil
• Finanzielle Verlusttragfähigkeit
• Kenntnisse und Erfahrungen
• Vertriebsstrategie
• ESG Präferenzen
• Spezielle Anforderungen

Diese Positionen werden jeweils als Zielmarkt & negativer Zielmarkt dargestellt.

Das Abfrageprofil MiFID II - Zielmarktklassifikation ermöglicht die mit Einführung der MiFID II Art. 16 & Art. 24 notwendigen Zielmarktzuordnungen abzufragen und Zielmarktkontrollen (Product Governance) durchzuführen.

Enthaltene Datenfelder im Abfrageprofil MiFID II - Zielmarktklassifikation

• GD350W Nachhaltigkeit - Präferenzen
• GD350Y Nachhaltigkeit - Schwerpunkt
• GD496H Risikoindikator
• GD496M Risiko- und Renditeprofil
• GD496N Finanzielle Verlusttragfähigkeit
• GD496O Kenntnisse und Erfahrungen
• GD496P Kennzeichen Herkunft Zielmarktdaten
• GD496Q Risikoindikator (Negativer Zielmarkt)
• GD496R Risiko- und Renditeprofil (Negativer Zielmarkt)
• GD496S Finanzielle Verlusttragfähigkeit (Negativer Zielmarkt)
• GD496T Kenntnisse und Erfahrungen (Negativer Zielmarkt)
• GD496Y Ergänzung zu speziellen Anforderungen
• GD496Z Produktkategorie zu Kenntnisse und Erfahrungen
• GD497A Kennzeichen Produktgenehmigungsprozess
• GD497C Berechnungsmethode Risikoindikator
• GV1A4 Kundenkategorie
• GV1A5 Anlageziele
• GV1A6 Anlagehorizont
• GV1C0 Vertriebsstrategie
• GV1C1 Spezielle Anforderungen
• GV1C2 Kundenkategorie (Negativer Zielmarkt)
• GV1C3 Anlageziele (Negativer Zielmarkt)
• GV1C4 Anlagehorizont (Negativer Zielmarkt)
• GV1C5 Vertriebsstrategie (Negativer Zielmarkt)
• GV1C6 Spezielle Anforderungen (Negativer Zielmarkt)
• GV499 Principal adverse impacts
• GV709 Zusatzinformationen zur Offenlegungsverordnung (SFDR)
• GV721 Nennung Umweltziele und Sozialziele nach Artikel 9 der Taxonomie-VO
• GV722 Anteil von Enabling-Aktivitäten
• GV723 Anteil an sog. Übergangstätigkeiten (Transition-Aktivitäten)
• GV726 Anteil an ökologisch nachhaltigen wirtschaftlichen Aktivitäten nach Taxonomie
• GV727 Gesamtanteil an nachhaltigen Investitionen
• GV728 Anteil an ökologisch nachhaltigen Investitionen
• GV729 Anteil an sozial nachhaltigen Investitionen
• GV9W9 Nachhaltigkeit - Label

Bitte beachten Sie, dass die meisten der oben aufgeführten Zielmarktfelder aus lizenz­technischen Gründen exklusiv im wmProfile Abfrageprofil MiFID II - Zielmarkt­klassifikation vorhanden sind und somit nicht in der wmView Stammdatenabfrage zur Verfügung stehen.

Fachliche Feldbeschreibungen und Tabellenausprägungen

Eine umfangreiche fachliche Feldbeschreibung mit den zugehörigen Tabellenausprägungen kann über das optionale Modul wmGuide abgefragt werden.

Einige Beispiele zu ausgewählten WM Zielmarktfeldern:

Welche Kundenkategorie(n) hat ein bestimmtes Produkt?

Die Kundenkategorie im Rahmen der Zielmarktvorgaben werden im Verknüpfungsfeld GV1A4 dargestellt. Die negativen Zielmarktdaten zu Kundenkategorien werden im Verknüpfungsfeld GV1C2 abgebildet. Die möglichen Tabellenausprägungen sind:

Anlageziele im Rahmen der Zielmarktvorgaben

Welche Anlageziele ein bestimmtes Wertpapier verfolgt wird im WM Feld GV1A5 dargestellt. Im WM-Feld GV1C3 werden die Daten zu negativen Anlagezielen abgebildet. Die möglichen Ausprägungen sind:

Kennzeichen Herkunft Zielmarktdaten (GD496P)

Die Zielmarktpositionen werden grundsätzlich vom jeweiligen Emittenten / Hersteller an WM Datenservice geliefert. Liegen keine Informationen vor, wird von WM Datenservice ersatzweise ein Vorschlag für den Zielmarkt ermittelt.

Das Feld GD496P kennzeichnet die Herkunft der Zielmarktdaten. Dieser kann entweder Hersteller / Emittent (Wert 1) sein oder wie im nachfolgenden Beispiel WM Datenservice (Wert 2):

Sind die Zielmarktdaten von WM Datenservice ermittelt worden werden die Felder zu dem negativen Zielmarkt nicht befüllt.

Wie ist die Vertriebsstrategie?

Im WM Verknüpfungsfeld GV1C0 wird die Vertriebsstrategie dargestellt. Im Verknüpfungsfeld GV1C5 wird die zugehörige negative Vertriebsstrategie abgebildet. Diese Verknüpfungsfelder haben folgende Tabellenausprägungen:

ESG Präferenzen

Zur Umsetzung der am 21.04.2021 veröffentlichten Delegierten Verordnung der EU Kommission zur Erweiterung der MiFID II um Nachhaltigkeitsaspekte hat WM Datenservice weitere Felder zur Darstellung von ESG (Environment, Social, Governance) Präferenzen eingeführt.

Diese Felder sind in der Übersicht der Zielmarktfelder als ESG relevante Felder gekennzeichnet.

Weiterführende Informationen von WM Datenservice:

• Fachinformation F01 vom 17.02.2021
• Fachinformation F01b vom 17.09.2021
• Fachinformation F01c vom 04.11.2021
• Fachinformation F07a vom 17.02.2022

Hinweis:

Bitte beachten Sie, dass sämtliche Kunden- und Fachinformationen von WM Datenservice seit dem 16.04.2012 passwortgeschützt sind. Sollten Sie Ihre Logindaten nicht verfügbar haben oder nicht bekannt sein, kontaktieren Sie bitte WM Datenservice per E-Mail.

Kennzeichen Produktgenehmigungsprozess (GD497A)

Dieses Feld kennzeichnet gemäß Angabe des Emittenten, ob das Finanzinstrument einen Produktgenehmigungsprozess durchlaufen hat und nach welcher Vorgabe / Verordnung dieser Prozess erfolgt ist. Die Schlüssel 1-4 basieren ausschließlich auf einer Emittentenmeldung. Liegen keine Informationen seitens des Emittenten vor, enthält das Feld den Schlüssel 5.

Für was werden die MiFID II - Zielmarktklassifikationsdaten genutzt?

Anwendungsfälle für Daten zur Zielmarktklassifikation sind unter anderen:

• Prüfung / Kontrolle von gelieferten European MiFID Template (EMT) Fondsdaten gegenüber den WM-Daten
• Produktüberwachung durch Hersteller und/oder Vertrieb - Product Governance Überwachungspflicht
• Einhaltung der Kundeninteressen durch Vereinbarkeit der Vertriebsstrategie mit dem Zielmarkt (Art. 24 Abs. 2 MiFID II)

Wer nutzt WMACCESS zur Abfrage von MiFID 2 - Zielmarktdaten?

• Banken
• Finanzdienstleister
• Fondsgesellschaften
• Wertpapierdienstleister
• Kapitalverwaltungsgesellschaften (KVG)
• Vermögensverwalter / Vermögensverwaltungsgesellschaften

Wie häufig werden die MiFID II Zielmarktdaten aktualisiert?

Börsentäglich wird von WM Datenservice das Produkt MIR II mit Daten zur MiFID II - Zielmarktklassifikation bereitgestellt.

Kann man die Abfrage von MiFID 2 Zielmarktdaten testen?

Ja, beantragen Sie einen Testzugang um Daten zur Zielmarkttransparenz kostenlos abzufragen.

Überzeugt?

Dann laden Sie ein Vertragsexemplar herunter und führen Sie die kostenlose Express-Einrichtung per E-Mail durch.

Abfragekosten:

Für dieses Abfrageprofil gilt für die Preismodelle 1 und 2 die Abfragegebührenkategorie T6.

Das umfangreiche WMACCESS Datenspektrum enthält Daten zu allen MiFID II und PRIIPs Themenbereichen. Hierzu gehören unter anderem:

• Referenzdaten zur Erfüllung der Regulation nach MiFID II / MiFIR
• Daten zu ex ante (vor Kauf) und ex post (nach Kauf) Kosten
• Informationen zu den aktuellen KID-Versionen

Möchten Sie eine Benachrichtigung erhalten, wenn sich zum Beispiel der Risikoindikator (GD496H) für ein von Ihnen verwaltetes Wertpapier ändert? Mit unserer Dienstleistung zur Überwachung von WM-Daten ist ein bestandsbezogenes Monitoring möglich.

Sie werden automatisch über Änderungen, bei den von Ihnen betreuten bzw. verwalteten Wertpapieren informiert.

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